Công thức định giá cổ phiếu

 - 

Trong đầu tư chi tiêu chứng khoán, cơ sở của việc đầu tư chi tiêu thông minh chính là biết thực hiện công thức định giá cổ phiếu phù hợp. Khi đã cầm được phương pháp phù hợp, chúng ta có thể dễ dàng tìm được những cổ phiếu tốt, thậm chí có thể là “siêu cổ phiếu”. Tuy nhiên, các phương thức và công thức định giá cổ phiếu cũng đều có mức độ khó dễ khác nhau. Trong nội dung bài viết hôm nay, hawacorp.vn sẽ giới thiệu đến các bạn 3 công thức định giá cp thông dụng và phù hợp với F0 kinh doanh chứng khoán nhất.

Bạn đang xem: Công thức định giá cổ phiếu

*
Công thức định giá cổ phiếu

3 cách làm định giá cổ phiếu phù hợp với F0 triệu chứng khoán

Đối với phần đa nhà chi tiêu mới, việc chọn đúng bí quyết định giá cp rất quan liêu trọng. Vì chưng đó, những F0 chứng khoán cần phải lựa chọn được phương pháp định giá phù hợp với trình độ của phiên bản thân. Trải qua việc định giá cổ phiếu, nhà đầu tư chi tiêu sẽ kiếm được giá trị thật của cổ phiếu và tiềm năng của công ty. Đây là yếy tố tiên quyết để dẫn đến sự thành công trong đầu tư cổ phiếu.

Hiện nay, các trang web và vận dụng về đầu tư và chứng khoán đều đang cập nhập những chỉ số cơ bản như: EPS, P/E, P/B,… tuy nhiên, nhà đầu tư chi tiêu cũng nên làm rõ được bản chất và cách thức sử dụng của rất nhiều tỷ số trên. Đây chính là nền móng để bạn cũng có thể tiến sâu hơn vào “đầu tứ giá trị”.

Sau đó là 3 công thức định giá cp thông dụng và tương xứng nhất:

Định giá cp dựa trên tỷ số P/E

Tỷ lệ P/E được tính bằng phương pháp lấy giá lúc này của cổ phiếu trên thị phần chia đến lợi nhuận sau thuế trên từng cổ phiếu. Tỷ số P/E càng thấp minh chứng cổ phiếu đang được định giá thấp hơn so với tiềm năng của nó.

P/E = Giá thị trường / EPS

Trong đó:

Giá thị trường: cực hiếm của của phiếu được niêm yết trên thị phần trong thời khắc hiện tạiEPS: lợi tức đầu tư sau thuế nhận được trên mỗi cổ phiếu

Ví dụ: Cổ phiếu A bao gồm EPS là 1,600đ tính tới quý II năm 2021. Giá bây giờ của cp A vào thời điểm này đang là 24,150đ/ 1 cổ phiếu. Vậy ta tính được chỉ số P/E như sau:

P/E = 24,150/1,600 = 15.09

Vậy tỷ số P/E của A trên thời đặc điểm đó là 15.09 lần.

Đối với phương pháp này, nhà đầu tư chi tiêu có thể thực hiện chỉ số P/E mức độ vừa phải trong 5 năm nhằm tính quý giá của cp ở hiện tại tại. Nếu chỉ số P/E bình quân đang thấp hơn mức trung bình nhiều năm hạn có nghĩa là cổ phiếu kia đáng được xem xét.

Lời khuyên đối với nhà chi tiêu mới là cổ phiếu có tỷ số P/E Định giá cp dựa trên tỷ số P/B

P/B là chỉ số dùng làm so sánh giá bán trị thị trường của cổ phiếu và quý hiếm của cổ phiếu theo sổ sách.

Xem thêm: Nam Da Ngăm Nên Nhuộm Tóc Màu Gì, Màu Tóc Nhuộm Đẹp Cho Nam Da Ngăm Sành Điệu Nhất

P/B = giá bán thị trường/ Thư giá của một cổ phiếu

Trong đó:

Giá thị trường: cực hiếm của của phiếu được niêm yết trên thị phần trong thời khắc hiện tạiThư giá của 1 cổ phiếu: quý hiếm sổ sách của cổ phiếu

Ví dụ: Cổ phiếu B có giá niêm yết trên sàn kinh doanh chứng khoán là 134,000đ/ 1 cổ phiếu. Quý giá sổ sách lúc này là 14,620đ. Ta tính được chỉ số P/B như sau:

P/B = 134,000/14,620 = 9.17

Đối cùng với tỷ số P/B, nếu tỷ số này có giá trị nhỏ hơn 1, chứng minh tài sản thực tế của doanh nghiệp đang bị thổi lớn trên mức cần thiết hoặc thu nhập trên tài sản của bạn đang tại mức thấp. Tuy nhiên, trường hợp tỷ số P/B cao chứng minh công ty đang làm ăn uống tốt.

Định giá cp dựa trên tỷ số PEG

PEG thể hiện sự so sánh của tỷ số P/E với vận tốc tăng trưởng thu nhập EPS của cổ phiếu. Để tính được PEG của cổ phiếu, trước tiên ta đề xuất tính được vận tốc tăng trưởng EPS của cổ phiếu (G) nhu sau:

G = <(EPS sau – EPS trước) / EPS trước> x 100

Sau khi đã có vận tốc tăng trưởng EPS, ta có thể tính được PEG như sau:

PEG = P/E / G

Ví dụ: Chỉ số EPS, P/E của 3 cổ phiếu ngành thép của năm 2020 và lúc này lần lượt như sau:

EPS năm 2020EPS hiện tạiP/E hiện tại tạiPEG
HPG3,850đ7,080đ6.910.08
VNM4,770đ5,020đ17.453.33
FPT4,120đ4,430đ21.932.9
Bảng định giá cổ phiếu HPG, HSG, NKG theo PEG trường đoản cú cafeF

Dựa trên công thức định giá bán PEG, ta tính được các thông số kỹ thuật như sau:

G (HPG) = <(7,080-3,850) / 3,850> x 100 = 83.9%

G (VNM) = <(5,020-4,770) / 4,770> x 100 = 5.24%

G (FPT) = <(4,430-4,120) / 4,120> x 100 = 7.52%

EPG (HPG) = 6.91 / 83.9 = 0.08 lần

EPG (VNM) = 17.45 / 5.24 = 3.33 lần

EPG (FPT) = 21.93 / 7.52 = 2.9 lần

Chỉ số EPG = 1: Giá cp bằng quý giá thật.Chỉ số EPG > 1: Giá cổ phiếu đang cao hơn nữa giá trị thật.Chỉ số EPG

Vậy cp VNM, FPT đang rất được định đắt hơn giá trị thật và cp HPG đang được định giá tốt hơn giá trị thật.

Những để ý khi sử dụng phương pháp và cách làm định giá chỉ cổ phiếu

Những điều cần để ý khi thực hiện công thức định vị cổ phiếu

Khi áp dụng các cách thức và bí quyết định giá bán cổ phiếu, nhà đầu tư cần để ý những vụ việc sau:

Tình hình kinh tế tài chính chính trị: Giá cp hoàn toàn rất có thể bị đưa ra phối bởi các tác cồn của tài chính vĩ mô và vụ việc chính trị. Một cổ phiếu tăng trưởng giỏi ngoài đầy đủ yếu tố tự công ty, còn yêu cầu xét tới việc tăng trưởng về kinh tế và những yếu tố chủ yếu trị như: Ngành thụ hưởng từ trọng trách công,…Quy qui định cung – cầu: Cổ phiếu sẽ tăng giá khi có rất nhiều người sở hữu và sẽ giảm giá khi nhiều người dân bán.Báo cáo tài thiết yếu doanh nghiệp: Doanh nghiệp có mức lợi tức đầu tư sau thuế xuất sắc và tốc độ tăng trưởng cao. Đồng nghĩa với giá cp sẽ tăng theo tiềm năng của công ty.Tâm lý của nhà đầu tư: Thị trường chứng khoán rất nhạy cảm. Các nhà đầu tư bé dại lẻ và non nớt rất giản đơn bị đưa ra phối bởi những thông tin đăng tràn ngập trên mạng. Vày đó rất cần được tỉnh táo với quyết định của mình và tuyệt đối hoàn hảo không “FOMO”.

Xem thêm: Đến Quảng Ngãi Ăn Gì - Tiết Lộ Top 15 Quán Ăn Ngon Tại Quảng Ngãi

Kết luận

Việc xác minh được cách thức và bí quyết định giá cổ phiếu phù hợp chính là bước đến năng lực sinh lợi bền vững. Những nhà đầu tư mới cần thử sức với những phương pháp đơn giản trước nhằm tránh trường hợp đầu tư chi tiêu ngoài tầm kiểm soát. Tuy nhiên, giá bán cổ phiếu có khả năng sẽ bị chi phối bởi những tác rượu cồn như: sự trở nên tân tiến của nền gớm tế, tình trạng chính trị, tư tưởng nhà đầu tư,… vì chưng đó, hãy trang bị đến mình một chiếc đầu rét để có thể trở thành nhà chi tiêu thông thái nhé.