Future contract là gì

 - 

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là 1 ký kết thỏa thuận ràng buộc pháp luật giữa bên mua và bên bán, nhằm mục đích trao thay đổi một loại gia tài có chất lượng cụ thể với giá thỏa thuận trong hôm nay. Tuy nhiên các mặt tham gia cần phải thanh toán giao dịch tài sản vào một trong những ngày được xác minh trước trong tương lai với mức giá đã định mặc dù giá có chuyển đổi như núm nào vào ngày hết hạn. Chính vì thế nhưng mà hợp đồng tương lai được áp dụng để phòng ngừa biến động giá, giúp phòng ngừa tổn thất vì chưng sự vô ích thay đổi giá.

Bạn đang xem: Future contract là gì

Bạn vẫn xem: Future contract là gìBạn đang xem: Future contract là gì

Các loại tài sản cơ phiên bản dùng để làm hợp đồng hoàn toàn có thể là hàng hóa, tiền tệ, chỉ số cổ phiếu, trái phiếu…..

Ví dụ về hòa hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai được thực hiện bởi nhị loại người tham gia thị trường: người tiêu dùng và tín đồ bán.

Một nhà cung ứng cần bán dầu. Họ rất có thể sử dụng hòa hợp đồng tương lai có tác dụng điều đó bằng phương pháp xác định mức ngân sách bán, và con số dầu đề nghị sản xuất sau đó cung ứng dầu cho những người mua khi phù hợp đồng tương lai cho tới hạn.


*

Tương tự, một doanh nghiệp sản xuất có thể cần dầu để chế tạo các vật dụng. Vì ý muốn lập chiến lược trước để luôn có dầu vào mỗi tháng, họ rất có thể sử dụng đúng theo đồng tương lai. Bằng phương pháp này, họ biết trước giá đã trả rót dầu (giá thích hợp đồng tương lai) cùng họ biết họ vẫn nhận dầu khi thích hợp đồng cho tới hạn.

Hợp đồng tương lai bao gồm sẵn bên trên nhiều nhiều loại tài sản khác biệt gồm: chỉ số bệnh khoán, sản phẩm & hàng hóa và tiền tệ.

Cơ chế hoạt động của Hợp đồng tương lai

Hãy tưởng tượng một nhà cung ứng dầu đầu tư sản xuất 1 triệu thùng trong những năm tới và sẽ sẵn sàng ship hàng trong 12 tháng.

Giả sử giá lúc này là 75 USD mỗi thùng. Những nhà sản xuất rất có thể sản xuất dầu, và tiếp đến bán nó cùng với giá thị phần hiện tại trong 1 năm kể từ ngày hôm nay. Cùng với sự dịch chuyển của giá dầu, giá thị trường tại thời khắc đó có thể rất khác so với cái giá hiện tại.

Nếu nhà cung ứng dầu cho rằng dầu sẽ cao hơn nữa trong một năm, họ rất có thể chọn ko khóa giá ngay bây giờ. Nhưng, nếu họ cho là 75 USD là một mức chi phí tốt, họ rất có thể khóa giá thành được đảm bảo bằng phương pháp tham gia vào hợp đồng Tương lai.

Mô hình toán học được sử dụng để định vị tương lai, có tính mang lại giá giao ngay hiện tại, tỷ suất hoàn vốn không tồn tại rủi ro, thời hạn đáo hạn, chi tiêu lưu trữ, cổ tức, chiến phẩm cổ tức và lợi tức thuận lợi.

Giả sử hợp đồng dầu kỳ hạn một năm có giá chỉ 78 USD/ thùng. Bằng cách ký phối kết hợp đồng này, trong một năm, nhà cung cấp có nghĩa vụ giao 1 triệu thùng với được bảo đảm nhận 78 triệu USD. Giá chỉ 78 USD/ thùng được nhận bất cứ giá thị trường giao tức thì tại thời điểm nào.

Ưu điểm của đúng theo đồng Tương lai

Tính thanh toán cao

Hợp đồng sau này là loại đầu tư và chứng khoán phái sinh niêm yết đang được chuẩn chỉnh hóa. Căn cứ vào các điều khoản của hòa hợp đồng, những người dân tham gia đều biết được rằng họ hoàn toàn có thể mua hoặc cung cấp cái gì, vào thời gian nào về sau và giao dịch đó được thực hiện như vậy nào.

Xem thêm: Rước Đèn Tiếng Anh Là Gì - Trung Thu Tiếng Anh Là Gì

Phòng đề phòng rủi ro

Trên thực tế, việc phòng ngừa khủng hoảng rủi ro được thực hiện bằng phương pháp bù trừ khủng hoảng về giá bán hiện hữu trên thị phần giao dịch thông qua việc giữ lại vị ráng trái ngược nhưng có mức giá trị tương đương trên thị trường Hợp đồng Tương lai. Bằng phương pháp này, người phòng phòng ngừa sẽ thắt chặt và cố định được mức giá hay mức lãi suất ở mức đồng ý được và tinh giảm những thiệt hại tạo ra bởi biến động giá.

Đòn bẩy tài chính

Khi tham gia thị trường Hợp đồng Tương lai, nhà chi tiêu có kĩ năng thu được mọi khoản lợi nhuận không còn sức tuyệt hảo chỉ với một vài tiền đầu tư chi tiêu rất nhỏ. Giả dụ một nhà đầu tư chi tiêu muốn sở hữu hay bán Hợp đồng Tương lai, họ chỉ cần đáp ứng yêu cầu ký quỹ với yêu mong về khoản khẳng định tài chính bảo đảm thực hiện đúng theo đồng.

Khi dự kiến của nhà đầu tư về biến động giá của tài sản cơ sở phát triển thành hiện thực, chúng ta sẽ tìm được lợi nhuận trường đoản cú vị nỗ lực Hợp đồng sau này đang chũm giữ. Bởi hiệu ứng đòn kích bẩy của khoản tiền cam kết quỹ, mức có lời trên thị trường này thường cao hơn nhiều đối với trên thị trường tài sản cơ sở.

Nhược điểm của phù hợp đồng Tương lai

Yêu cầu cam kết quỹ xẻ sung

Cơ chế giao dịch thanh toán Hợp đồng tương lai là giao dịch hàng ngày. Với các khoản lãi, lỗ tạo ra được hiện thực hóa hằng ngày và đề đạt ngay trên thông tin tài khoản ký quỹ ở trong phòng đầu tư. Vì vậy, nên phải tiến hành ký quỹ bổ sung ngay lúc số chi phí trên thông tin tài khoản giảm tới cả bằng hoặc thấp hơn mức ký quỹ duy trì.

Khi gia nhập vào thị trường Hợp đồng Tương lai, nhà chi tiêu phải tất cả sự chuẩn bị kỹ càng về năng lực tài chính. Bởi nếu không triển khai ký quỹ bổ sung cập nhật kịp thời khi bao gồm yêu ước thì vị nỗ lực của nhà đầu tư chi tiêu trên thị sẽ không hề được duy trì vững, qua đó gây thua trận lỗ và có thể dẫn đến việc phá sản.

Yếu tố phòng ngừa rủi ro khủng hoảng sẽ làm giảm tiềm năng ngày càng tăng lợi nhuận

Khi thực hiện Hợp đồng tương lai trong việc phòng ngừa rủi đối với tài sản cơ sở, nhà chi tiêu có thể bớt được những thiệt sợ xảy ra tác động tới vị cầm cơ sở của bản thân khi giá trên thị trường cốt truyện theo chiều hướng bất lợi. Tác dụng này tất cả được nhờ vào sự đối lập giữa vị thế gia sản cơ sở cùng vị vậy Hợp đồng Tương lai mà nhà chi tiêu nắm giữ lại đồng thời để cho tỷ lệ lãi và lỗ cso thể bù trừ xuất xắc triệt tiêu lẫn nhau.

Tuy nhiên, lúc thị trường tình tiết theo xu hướng có lợi, nhà đầu tư sử dụng vừa lòng đồng sau này không có chức năng tận dụng vươn lên là động có ích đó để tăng thêm lợi nhuận hay các khoản thu nhập cho bản thân do hiện tượng bù trừ giữa các vị thế trái lập vẫn liên tục diễn ra. Đây là 1 điểm tinh giảm của việc sử dụng Hợp đồng Tương lai trong phòng đề phòng rủi ro.

Mặt trái của hiệu ứng đòn bẩy

Đòn bẩy tài đó là một vào những điểm lưu ý nổi bật khiến cho sức lôi kéo cho đúng theo đồng sau này nói riêng cùng cho nhiều loại chứng khoán phái sinh nói chung. Mặc dù nhiên, hiệu ứng đòn kích bẩy sẽ chỉ tạo ra lợi nhuận nếu dự đoán của người tiêu dùng về khunh hướng biến rượu cồn giá gia sản cơ sở đổi thay hiện thực.

Trong trường hòa hợp giá tài sản trên thị trường không trùng khớp với dự đoán ban đầu, câu hỏi thua lỗ sẽ không còn thể né khỏi. Không tính ra, do ảnh hưởng tác động đòn bẩy, nấc độ chiến bại lỗ sẽ tiến hành tính theo tỷ lệ phần trăm trên “số vốn ban đầu”.

So sánh vừa lòng đồng Tương lai và CFD

CFD cũng là một trong những loại chứng khoán phái sinh. Nó là việc kết hợp điểm sáng của phù hợp đồng tương lai và chứng khoán giao ngay. Bảng tiếp sau đây mô tả sự biệt lập giữa đúng theo đồng Tương lai và CFD, khiến cho bạn lựa chọn phương tiện đầu tư tương xứng nhất.

Xem thêm: Con Giáp Thứ 13 Là Gì - Con Giáp Thứ 13 Là Con Gì

Đặc điểmCFDHợp đồng tương lai
Nơi giao dịchThông qua thị trường OTCGiao dịch tại những công ty môi giới đã được sở chứng khoán quy định
Đòn bẩyCaoCao
Ngày đáo hạnKhông có
Quy mô phù hợp đồngTừ nhỏ đến lớnLớn
Các một số loại phí Phí qua đêm, mức giá spreadPhí môi giới, tổn phí quản lý, lãi vay margin
Ưu điểm– thực hiện đầu cơ trên dịch chuyển giá của tài sản. Hoàn toàn có thể sinh lời nhưng mà không cần nắm giữ tài sản– không trở nên giới hạn về thời hạn đáo hạn của thích hợp đồng– đồ sộ hợp đồng nhiều dạng, đáp ứng nhu cầu nhu mong vốn từ bé nhỏ đến lớn trong phòng đầu tư– Được niêm yết bảo đảm an toàn nghĩa vụ giao dịch thanh toán của cơ quan bao gồm thẩm quyền– góp phòng ngừa khủng hoảng biến cồn giá của gia sản cho nhà đầu tư chi tiêu có ý muốn thực sự thiết lập vào hoặc xuất kho loại tài sản đó
Nhược điểm– Vì đầu tư mạnh cao nên vận dụng đòn bẩy cao, chỉ một biến chuyển động nhỏ từ 2 – 3% của giá chỉ theo hướng có hại có thể thiếu tính nửa khoản vốn đầu tư.– Yêu mong nhà đầu tư phải cập nhập thị trường hàng giờ– đúng theo đồng có thời hạn đáo hạn do vậy phải dự đoán đúng cốt truyện giá tài sản trong khung thời hạn đáo hạn– quy mô hợp đồng lớn buộc phải yêu cầu vốn ban đầu cao

Lời kết

Trên đây là những thông tin share về đúng theo đồng tương, cũng tương tự so sánh đặc điểm với CFD. Giúp cho bạn có một chiếc nhìn khách quan về các công núm tài thiết yếu này cùng chọn cho doanh nghiệp một công cụ chi tiêu đúng đắn nhất.