OPERATING CASH FLOW LÀ GÌ

Vai trò của OCF là gì?

Trong chuyển động kinh doanh của doanh nghiệp, bất kỳ lợi nhuận như vậy nào, thì yếu hèn tố dòng tài chính là yếu đuối tố đặc biệt quan trọng giúp doanh nghiệp không ngừng mở rộng và phát triển sản phẩm mới, trả nợ, trả cổ tức, mua lại cổ phiếu. 

Chính bởi vì thế, dòng tiền đặc biệt là OCF được nhiều nhà đầu tư coi trọng rộng so với bất kỳ chỉ số tài chính nào khác bao hàm cả lợi nhuận. Việc doanh nghiệp buổi tối ưu hóa được mối cung cấp doanh thu, ngân sách cũng như sự hiệu quả trong chuyển động kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến mẫu tiền. 

Nếu như loại tiền có giá trị âm, đặc biệt là khi OCF âm, doanh nghiệp nên phát hành thêm cp mới. Điều này dẫn đến cp bị trộn loãng cùng bị giảm ngay trị. Hoặc doanh nghiệp bắt buộc vay thêm tiền bên ngoài để đáp ứng hoạt động kinh doanh, từ bỏ đó tiềm tàng những nguy cơ rủi ro trong khiếp doanh, loại gián tiếp khiến cho giá cp sụt giảm.

Xem thêm: Cách Nuôi Chó Nhật Ăn Gì ? Hướng Dẫn Chăm Sóc Chó Nhật Đúng Cách Famipet


Xem thêm: Nos Là Viết Tắt Của Từ Gì - Bảng Viết Tắt Các Đơn Vị Đo Quốc Tế


Mặc dù việc OCF âm không hẳn lúc như thế nào cũng đem lại những hậu quả xấu. Có thể doanh nghiệp đang cần sử dụng tiền để chi tiêu xây dựng thêm công ty máy, nhằm mục đích cải tiến và phát triển hơn giúp đem đến nhiều tiền hơn, thì đó là 1 trong việc tích cực. Hầu như nhà đầu tư cũng cần để ý vì trường hợp như OCF âm vì chưng doanh nghiệp hoạt động hoặc đầu tư không tốt thì khôn xiết khó để có được tiện ích lâu dài. 

Nhà đầu tư thường gạn lọc cổ phiếu của các doanh nghiệp có OCF cao và tăng trưởng cơ mà giá cổ phiếu lại thấp, chỉ số P/E và P/B thấp, là lốt hiệu cho sự tăng quay lại sớm của cổ phiếu. Chũm thể:

Khi OCF > 0: Doanh nghiệp gồm đủ tiền để đáp ứng chuyển động kinh doanh, phải tiền của doanh nghiệp rất có thể được dùng để làm tái đầu tư vào doanh nghiệp nhằm mục đích mục đích mở rộng hoạt động hoặc dùng để trả cổ tức. 

Khi OCF

Cách tính Operating Cash Flow

Trong báo cáo tài chủ yếu doanh nghiệp, OCF được xác minh dựa theo 2 phương thức tính toán bao gồm: phương thức trực tiếp và phương thức gián tiếp. 

Vậy ví dụ theo từng phương pháp thì OCF tính như vậy nào? Hãy thuộc theo dõi ngay tiếp sau đây nhé!

Cách tính OCF theo phương pháp trực tiếp

Phương pháp thẳng là cách tính tuy đơn giản dễ dàng nhưng tính đúng chuẩn cao, tuy vậy không cung cấp nhiều mang đến nhà chi tiêu thông tin về doanh nghiệp, vận động cũng như các nguồn tiền khía cạnh của doanh nghiệp. 

Với phương pháp trực tiếp, OCF được xác định bằng phương pháp lấy tổng lợi nhuận doanh nghiệp trừ đi túi tiền hoạt động. 

- phương pháp tính lưu chuyển khoản qua ngân hàng thuần trực tiếp:

OCF = Tổng lợi nhuận - giá thành hoạt động 

OCF bao gồm một phương pháp nhà đầu tư cần nhớ kia là: trong cơ cấu chuyển động kinh doanh của doanh nghiệp, các mục tất cả tiền vào được thể hiện bằng dấu dương, còn các mục gồm tiền ra được thể hiện bởi dấu âm cùng được bỏ trong ngoặc. 

Cách tính OCF theo phương pháp gián tiếp

Phương pháp con gián tiếp có cách tính tinh vi hơn so với cách thức trực tiếp mặc dù nó cung cấp cho nhà chi tiêu nhiều thông tin hơn. 

Thông thường xuyên bảng báo cáo lưu giao dịch chuyển tiền tệ được tiến hành theo phương pháp gián tiếp. Phương pháp gián tiếp sẽ giúp đỡ làm rõ rộng về doanh nghiệp cụ thể là những biện pháp kế toán và báo cáo tài chính. Phương pháp tính này sẽ điều chỉnh khoản thu nhập cá nhân ròng cho những thay đổi của các khoản không sử dụng tiền mặt ví dụ như hàng tồn kho cùng khấu hao,...

- cách làm tính OCF con gián tiếp:

OCF = EBIT + Khấu hao - Thuế

Trong bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, OCF được thể hiện ở đoạn Lợi nhuận trước thuế, nhằm mục đích điều chỉnh các khoản vốn giữ động cũng như sự biến hóa của chúng. 

Như vậy bên trên đây chúng ta đã cùng mày mò về những kỹ năng và kiến thức cơ bản và quan trọng xoay quanh quan niệm Operating cash flow là gì, ý nghĩa sâu sắc và mục đích của OCF cũng giống như cách tính lưu chuyển khoản thuần như thế nào? Hy vọng bài viết đã hỗ trợ nhiều kỹ năng và kiến thức hữu ích cho các nhà đầu tư, từ kia giúp áp dụng tác dụng trong phân tích report tài chính và tuyển lựa những cp tiềm năng. Take Profit nước ta chúc các nhà đầu tư chi tiêu luôn có những giao dịch như mong muốn và thành công!

​

=> Tham khảo: khóa huấn luyện và đào tạo phân tích cơ phiên bản Let Profit Run - cai quản các cơ hội đầu tư, hiểu rõ sâu xa doanh nghiệp, biến tin tức thành lợi nhuận!